Развитие банковской системы до кризиса 1998 г.

Переход от социалистической плановой экономики к экономике рыночного типа чреват большими трудностями, поскольку любой экономический строй представляет собой сложную систему экономических, политических и международных связей.

Социалистические банковские системы стран Восточной Европы были частью государственных структур с централизованной плановой экономикой, целью которых было выполнение государственных плановых заданий и распределение фондов в соответствии с этими заданиями. Рыночная же экономика в качестве обязательных условий функционирования требует наличия:

— стабильной валютной денежной системы;
— эффективно функционирующей банковской сети;
— конкурентных взаимоотношений на рынке финансовых услуг.

Следовательно, банки образуют главный компонент того экономического строя, который называют рыночным хозяйством. Неудивительно, что в России переход на рельсы рыночной экономики привел к ускоренному развитию банковского сектора и формировало новой финансовой инфраструктуры. Реформирование российской банковской системы заняло значительный период времени и продолжается по сей день.

В середине 80-х годов в нашей стране существовала система государственных кредитных учреждений, приспособленная к условиям планово-распределительной модели управления хозяйством. Основные рычаги банковского обслуживания и контроля находились в руках Государственного банка СССР. Кроме того, имелись два специализированных банка: Стройбанк (финансирование капиталовложений из государственного бюджета и долгосрочное кредитование предприятий) и Внешторгбанк, осуществляющий расчетные и кредитные операции во внешнеэкономической сфере.

Основные недостатки банковской системы, существовавшей до 1987 г. были следующие:

— монополизм, отсутствие у предприятий права выбора банка и источников кредита;
— отсутствие банковской специализации;
— низкий уровень процентных ставок;
— отсутствие вексельного обращения;
— банки выполняли многочисленные операции по перекредитованию хозяйств; прощали и списывали долги предприятий.

Другими словами, банковская система была неэффективной, ее воздействие на производство было крайне недостаточным.

Современная российская банковская система имеет хотя и недолгую, но бурную историю. Она берет начало с конца 80-х годов, когда союзное Правительство (Совмин СССР) предоставило предприятиям широкую хозяйственную самостоятельность, стало вводить различные элементы рынка, в том числе принимать законодательные акты, необходимые для институциональных преобразований — право создавать кооперативы, товарищества, акционерные общества, биржи и т. д. Эти меры и формы, в которых они проводились в жизнь, стали определяющими в формировании целей и направления развития экономики СССР, а впоследствии и России.

В середине 80-х годов, в обстановке поиска путей более динамичного развития экономики, стали предприниматься попытки реорганизации банковской системы. В 1987 г. было принято решение провести в стране радикальную экономическую реформу, фундаментом которой предполагалось сделать полный хозрасчет и самофинансирование. Это в свою очередь потребовало перестройки всей банковской системы.

В результате проведенных преобразований Госбанк СССР лишался монопольных функций и был отстранен от непосредственной кредитной работы с клиентурой. За ним закрепилась роль организатора и руководителя всей банковской системы. Были созданы также 5 специализированных государственных банков: Агропромбанк СССР, Промстройбанк СССР, Внешэкономбанк СССР, Жилсоцбанк СССР и Сберегательный банк СССР.

Первый период реформы был малоэффективен, так как носил прежний административный, монополистический характер, одноярусная банковская система была сохранена. Но тем не менее эти преобразования подготовили переход к созданию новой кредитной системы, в том числе к организации коммерческих банков.

Второй период банковской реформы охватывает 1988-1989 гг. и отмечен отходом от монополизма, так как были созданы первые коммерческие банки на паевых и кооперативных началах. Первый такой банк появился в августе 1988 г., через два года Госбанк СССР зарегистрировал около 400 коммерческих и кооперативных банков. Новая банковская система позволила начать формирование новой кредитной системы.

Третий период банковской реформы отмечен принятием ряда законодательных и нормативных актов. Прогрессивность этих законов («О Государственном банке СССР» и «О банках и.банковской деятельности», принятых 11 декабря 1990 г.) состоит в том, что с их помощью окончательно сформировалась двухъярусная банковская система: первый ярус представлен Госбанком СССР и центральными банками республик СССР, второй — коммерческими банками.

2 декабря 1990 г. были приняты законы РСФСР «О Центральном банке РСФСР (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности в РСФСР», в 1991 г. — нормативные документы Центрального банка РСФСР, регулирующие деятельность коммерческих банков на территории России.

Принятие этих законов придало деловым кругам большую уверенность, и развитие сети коммерческих банков стало проводиться еще более быстрыми темпами.

После образования СНГ большая часть функций Госбанка СССР перешла к Центральному банку.

Хозяйственная самостоятельность предприятий привела к перекачке прибыли в фонды стимулирования и социальных мероприятий с последующим обналичиванием средств. Так начинался лавинообразный процесс обострения проблемы дефицитов и нарастание скрытой инфляции. С января 1992 г. инфляция была официально легализована в рамках либерализации цен, и вскоре перешла в стадию гиперинфляции. На банковской системе это отразилось следующим образом. Если в 1988-1991 гг. рост числа банков и их капиталов происходил вследствие раздробления бывших государственных спецбанков, перекачки бюджетных средств через создаваемые «министерские» банки, то в условиях гиперинфляции в процесс формирования банковского капитала оказались вовлеченными практически все национальные ресурсы — как юридических, так и физических лиц. Так вслед за непродолжительным биржевым бумом 1990-1992 гг. наступил банковский бум.

Банковская реформа поводилась в несколько этапов, в результате число зарегистрированных кооперативных и коммерческих банков в России неуклонно росло, что подтверждается следующими данными:

Будучи одним из «приводных ремней» механизма инфляции, банковский сектор расширился в результате активного перераспределения доходов в свою пользу. Так, если в 1991 г. доходы банков составляли 2,2% ВВП, то в 1994 г. они возросли до 7,4%. Затем в связи с падением инфляции доля банков в доходах упала до 6,5% ВВП в 1995 г. и до 6,4% в 1996 г.1 Среди важнейших характеристик банковского сектора за период с 1992 по 1996 г. можно отметить количественное преобладание средних и мелких кредитных учреждений, «маломощность» среднего российского банка. Например, на 01 июня 1996 г. активы среднего банка (без учета Сбербанка РФ и Внешторгбанка) составили всего 32 млн. долл. США, в то время как в Японии аналогичный показатель равен 44 млрд. долл., в Великобритании — 4 млрд. долл., и даже в сравнительно небольшой Венгрии — 950 млн. долл. Несмотря на это, в 1994 г. впервые в список тысячи ведущих банков мира были включены пять российских банков, которые по размеру капитала являлись крупнейшими в России. В престижном списке мировой финансовой элиты, ежегодно публикуемом английским журналом «The Вапкег» 425-е место занял Внешторгбанк, 462-е — Сбербанк, 694-е — - Токобанк, 945-е — Инкомбанк и 996-е — Империал. В начале 1995 г. уже шесть российских банков были включены в мировой рейтинг крупнейших финансовых учреждений: Внешторгбанк поднялся на 372-е место, Сбербанк занял 414-е место, Токобанк переместился на 749-е место, Инкомбанк занял 850-е место, 916-е место впервые занял ОНЕКСИМбанк и на 969-е место переместился Империал. В 1997 г. величина зарегистрированного уставного капитала банков возросла по сравнению с 1996 г. в 1,7 раза и составила на 1 января 1998 г. 33,2 млрд. руб. (с учетом деноминации). На общем фоне циклического и структурного кризиса в России и катастрофического падения производства практически во всех отраслях народного хозяйства взлет кредитно-банковской системы выглядит фантастическим.

Рост числа банков в 1995-1996 гг. постепенно замедлился вследствие роста филиальной сети и появления в России новых форм банковской интеграции, в частности, банковских холдингов. В 1997 г. тенденция замедления процесса образования новых кредитных организаций сохранялась. Если в 1994 г. Банком России было зарегистрировано 558 новых кредитных организаций, в 1995 г. — 85, в 1996 г. — 26, то в 1997 г. — лишь 12, при этом только 6 кредитных организаций полностью оплатили уставной капитал и получили лицензии. По состоянию на 1 января 1998 г. в РФ действовало 1697 кредитных организаций, имеющих право на осуществление банковских операций. Из вновь созданных кредитных организаций 5 являлись банками и 7 — небанковскими кредитными организациями. Из числа новых банков 2 созданы со 100%-ным иностранным участием, в том числе АКБ «Финансбанк» (Москва) и коммерческий банк «ЧО ХУНГ БАНК (Москва) ЛТД» (основной участник «ЧО ХУНГ БАНК — Южная Корея). Кроме того, на базе филиала Банка Австрии зарегистрирован коммерческий банк «Банк Австрия (Москва)», в котором доля участия иностранных инвесторов составляет более 99%. По данным на 1 января 1998 г. в Российской Федерации действовало 145 банков с иностранным участием.3

Картина современной банковской системы России будет неполной, если не упомянуть ее институциональную структуру. Во многом облик банковского сообщества несет на себе черты влияния российской бюрократии всех уровней, бюрократии, обеспечивающей банкам «преимущественный доступ к финансовым ресурсам». Другой специфической чертой также является наличие тесной организационной связи с предприятиями.

Для построения типологической схемы банков можно использовать следующие показатели: история возникновения банков, превалирующие функции и операции, тип поведения, размер активов. Условно можно выделить семь типов банков (данная градация приводится на конец 1997 г. и первую половину 1998 г.).

Первую группу составляли по сути государственные или полугосударственные банки, с которыми Банк России имеет особые отношения. К таковым, в частности, относятся Сбербанк РФ, Внешторгбанк, Внешэкономбанк и некоторые другие. «Государственность» этих банков проявляется в том, что, например, Сбербанк РФ является самым крупным оператором на рынке государственных обязательств и может практически оп^ ределять динамику их котировок.

Во вторую группу входили около 20 «элитных» банков, на которые в совокупности приходилось примерно 1/3 активов банковской системы и более четверти средств на клиентских счетах и депозитах. Их отличительной чертой являлась самая тесная связь с властными структурами, что обеспечивало таким банкам выход на бюджетные потоки и вложения в надежные, высокодоходные проекты и отрасли: обслуживание ТЭК, торговля энергоресурсами, сырьем и полуфабрикатами (ОНЕКСИМбанк, Империал); строительство и торговля недвижимостью (Мост-банк, МЕНАТЕП); импорт продовольствия, товаров народного потребления (Альфа-банк, Межкомбанк). Типичная схема работы этих банков выглядела следующим образом: использование в качестве ресурсов бюджетных средств; размещение их в ГКО/ОФЗ, другие финансовые инструменты и, главное, в подконтрольные предприятия. Поведение банков этой группы во многом зависело от соотношения сил между бюрократическими группировками, представляющими их интересы. В начальной стадии указанная группа банков весьма бурно развивалась и в дальнейшем перешла к формированию финансово-промышленных групп (ФПГ). По сообщениям печати, большинство этих групп формально не зарегистрировано и.документально не оформлено. Однако участники их последовательно проводят согласованную политику на денежных рынках. По экспертным оценкам, процесс создания ФПГ в России занимает в среднем около двух лет, включая организацию учета и отчетности, консолидацию капитала, формирование внутреннего управленческого механизма. Если в 1993 г. в стране была создана лишь одна финансово-промышленная группа, то в 1994 г. их стало уже шесть, а в 1995 г. — 21. К началу 1997 г. в России насчитывалось более 49 ФПГ. В состав действующих ФПГ вошли на добровольной основе 700 предприятий и организаций, в том числе 88 финансово-кредитных учреждений, включая коммерческие банки, страховые компании, инвестиционные институты. Более 47 коммерческих банков приняли участие в создании ФПГ . К сожалению, только некоторые из них можно отнести к крупнейшим банкам страны. В их числе были Инкомбанк, Промстройбанк, Российский кредит, Автобанк и Менатеп. Опыт развития ведущих промышленных держав Западной Европы и Америки подтверждает, что синтез финансового и промышленного капитала в период его первичного накопления — естественный процесс. Сегодня в российской экономике именно крупные банки аккумулируют в первую очередь капиталы в объемах, необходимых для промышленных инвестиций. В условиях, когда государство активно проводит политику ограничения высокой прибыльности на финансовых и торговых операциях, ведущую роль в получении банками прибыли в конечном счете должна играть прибыль, полученная от инвестиций в промышленное производство. В сущности именно такая политика государства и должна стимулировать банки к расширению кредитования промышленных предприятий.

Существует ряд проблем, связанных с деятельностью ФПГ в нашей стране. Например, в соответствии с российским законодательством разрешается вхождение банка только в одну группу. Но поскольку крупных банков, способных инвестировать средства в промышленность, не так уж много, данное положение ограничивает число жизнеспособных в финансовом отношении ФПГ. Закон «Об акционерных обществах» четко регламентирует возможность участия в управлении деятельностью предприятия в зависимости от доли владения акциями предприятия (до 29%). В свою очередь российское банковское законодательство ограничивает участие банков в приобретении акций других юридических лиц в размере 10% от капитала структуры. Действующий регламент формирования уставного капитала управляющей компании ФПГ и порядок владения пакетами акций также ограничивают участие банков, предопределяя их деятельность в основном в качестве собственного расчетно-кредитного центра.

Управление финансово-промышленной группой должно осуществляться с использованием новых технологий, применяемых в этой сфере. Прежде всего следует ввести финансовых менеджеров банка в управляющие органы предприятий и одновременно обучать персонал современным методам финансово-хозяйственной деятельности. Но для такой реорганизации необходимо владение контрольным (или близким к контрольному) пакетом акций, т. е. быть стратегическим инвестором, осуществляющим вложения в производство.

Становление и развитие российского фондового рынка позволяет ФПГ использовать новые методы и источники привлечения инвестиций. Это и новые эмиссии акций, и размещение облигационных займов (внутри страны и за ее пределами). Консолидация капитала и прибыли позволяет ФПГ участвовать в крупных проектах, вести собственную ценовую и амортизационную политику. Лизинг, трастовые операции, вексельные и другие формы зачета взаимных требований, включая платежи кредитными обязательствами (долгами), — все эти формы финансовых операций достаточно активно используются в рамках ФПГ. Если западные ФПГ работают в основном с использованием фондового механизма привлечения средств, то в России при недостаточно развитом фондовом рынке банки выступают не только в качестве инвестора, гаранта и кредитора, но и в качестве основного организатора ФПГ. Инвестиционная деятельность ФПГ включает в себя торговые операции с акциями и долговыми инструментами, корпоративное финансирование (сделки по слиянию-поглощению), размещение ценных бумаг, поиск стратегического инвестора. Свободные финансы в виде остатков на счетах могут эффективно использоваться с помощью разнообразных финансовых инструментов, способствуя увеличению консолидированной прибыли. Перед ФПГ открываются возможности применения всего спектра финансовых инструментов, таких, как осуществление дополнительных эмиссий и долговых обязательств, частные размещения, муниципальное финансирование. Однако при нынешнем состоянии России эмиссия корпоративных ценных бумаг является весьма сложной. Поэтому необходимо получение государственных гарантий под проекты ФПГ с целью привлечения внебюджетных инвестиций. Поскольку банк изначально может выступать в качестве основного организатора ФПГ, он должен быть прежде всего инвестиционным. Благодаря знанию возможных источников финансирования и путей вложения капиталов, а также того, какие именно формы финансирования следует применять при той или иной сделке, инвестиционный банк, выступающий с инициативой создания ФПГ, может содействовать значительному сокращению расходов на инвестиционную деятельность как самих инвесторов, так и компаний, получающих инвестиции. Другое его преимущество состоит в том, что одним из основных видов операций этого банка является корпоративное финансирование — содействие предприятиям в получении финансовых средств для осуществления их деятельности и организации покупки и продажи крупных пакетов акций. При совершении таких сделок банк может помочь снизить стоимость капитала, выбрав оптимальную форму финансирования. Инвесторы рассчитывают на предложение лучшими инвестиционными банками только тех проектов, которые прошли тщательный отбор и экспертизу. Благодаря ФПГ государство получает возможность обеспечить более высокий уровень эффективности экономики, динамичности ее развития, сбалансированности и управляемости экономикой.

К третьей группе относятся «элитные» региональные банки, которые формировались и функционируют под патронажем местных властных структур и работают на их интересы. Результирующий вектор этих интересов направлен на усиление экономической суверенизации территорий.

Четвертая группа включает так называемые «корпоративные» и «операциональные» банки. «Корпоративные» банки формировались, как правило, на отраслевой, министерской основе и обслуживали соответствующие производства: Авиабанк, Автобанк, Промрадтех-банк и т. д. Эти банки обеспечивали ведение счетов своих предприятий, мобилизовывали свои ресурсы за пределами своей отрасли, занимались выгодным размещением свободных средств (остатков на счетах) и бюджетных денег, выделяемых по государственным программам поддержки или развития отраслей. Примером «операционного» банка может послужить Московский международный банк, предоставляющий большому числу клиентов специальные банковские услуги, в данном случае международные расчеты.

В пятую группу входят «сетевые» банки, созданные на базе бывших Промстройбанка СССР и Агропромбанка СССР. Они занимают промежуточное положение между «корпоративными» и «полугосударственными» банками. Будучи одновременно отраслевыми и коммерческими, они вместе с тем встроены в систему государственной поддержки промышленности и сельского хозяйства.

Шестая группа включает в себя классические коммерческие банки, «не состоявшие в родстве» с бывшими государственными банками, а также не замеченные «в порочащих связях» с властями. Однако именно эти обстоятельства делают весьма неустойчивым их положение, которое через межбанковские связи передается всей системе в целом.

Седьмая группа — это российские загранбанки, которые следует считать одновременно элементами банковских систем России и принимающих стран. К их числу относятся: Евробанк (BCEN-Eurobank), Московский народный банк (Moscow Narodny bank), Ост-Вест Хендельсбанк (Ost-West Handelsbank), Коммерцбанк (Russishe Commerzbank), Донау банк (Donay-bank), Ист-Вест Юнайтед банк (East-West United bank).

Слабость главного действующего лица банковского сектора, проявляющаяся в узости собственной ресурсной базы и преобладании валютного компонента (в 1992 — 1995 гг. валютные средства обеспечивали 40-60% общего прироста пассивов), изначально определила общую неустойчивость банковской системы, ее сильную зависимость от колебаний валютных курсов, конъюнктуры внешнего рынка.

Маломощность большинства банков, нежелание «возиться» с мелким частным вкладчиком (который на самом деле создает «депозитную подушку» — основу устойчивости кредитного учреждения), а также стремление быстро и без хлопот заработать «легкие» деньги привели к росту в 1993 — 1994 гг. рынка МБК, питающегося транзитными бюджетными деньгами и льготными кредитами Центробанка. Обилие «недорогих» денег на рынке МБК не требовало от банков проявления высокого профессионализма. Схемы работы были незамысловаты: при замедляющейся инфляции давать клиенту «длинный» кредит, обеспечивая его «короткими» заимствованиями межбанковского кредита. При смене тенденции (что происходило регулярно), действия оборачивались на 180 градусов. Важно было заранее угадать точку перелома тренда. Но не только. Два-три невозврата серьезных кредитов ставили банки на грань краха, который несколько отдалялся построением кредитной пирамиды, благо деньги на рынке МБК давали буквально под честное слово или добрую репутацию партнера. Однако долго такое положение сохраняться не могло. И когда невозвраты раскачали даже такого крупного оператора рынка, как Межрегионбанк, то цепная реакция невозвратов буквально сокрушила рынок МБК, который до сих пор так и не восстановился в прежних объемах.

Крах рынка МБК в 1995 — 1996 гг. обнажил главное: отсутствие у большинства банков устойчивости ресурсной базы, их неспособность работать в относительно нормальных условиях, при более-менее приемлемых темпах инфляции; их слабую связь с клиентами; пренебрежение работой с мелкими частным вкладчиком, включающей в себя предоставление ему широкого спектра банковских услуг.

Такие противоречия механизма воспроизводства банковского капитала, как неравновесие между банковскими рисками и внутренними источниками их компенсации и неравновесие между источниками банковских ресурсов и вложениями средств банков, явились главными причинами сбоев в работе банковской системы.

Первое противоречие компенсировалось за счет внешних, относительно малорискованных вложений банков. Таковыми в разное время были операции с валютой, межбанковские кредиты, вложения в государственные ценные бумаги (ГДО, КО, ГКО, ОВВЗ, ОГСЗ).

Что касается второго противоречия, то равновесие восстанавливается, если так можно выразится, отрицательным способом. Речь идет о том, что не имея возможности получать достаточные ресурсы извне, а также компенсировать высокие риски кредитования клиентов (просроченные и пролонгированные ссуды составляли на 1996 г. около 30% выданных кредитов), банки вынуждены были идти на сокращение кредитования (в 1993 г. сокращение составило 37%, в 1994 г. — 13%, в 1995 г. — 28%). Все это происходило на фоне существенного сокращения кредитной эмиссии ЦБ РФ.

Неплатежи продолжают расти, а вслед за ними растут и невозвраты кредитов. Более устойчиво чувствуют себя банки, которые опираются на естественных монополистов производства, пользующихся государственной поддержкой (ТЭК, металлургия, нефтехимия, отдельные производства ВПК и т. п.), остальные банки тихо стагнируют. На этой волне разворачиваются процессы перехвата и перераспределения выгодной клиентуры, собственности и сфер влияния. Ускоряется концентрация и централизация капиталов, в данном случае банковских, через разорение и отмирание отдельных элементов системы.

Кризисные явления в банковском секторе сильно задели и «корпоративные» банки, которые рассматривались предприятиями-учредителями как бездонный кошелек, из которого можно черпать по своим потребностям. При этом обратная связь была чисто номинальной, банки не допускались к участию в финансовых, а тем более производственных делах учредителей. Однако дно в кошельке все-таки обнажилось.

Таким образом, анализируя современную ситуацию состояния системы коммерческих банков, можно сделать следующие основные выводы:

— Возрастание рисков на межбанковских и других финансовых рынках ощутимо сужает для банков базу внешнеэкономических заимствований. В силу данного обстоятельства им приходится рассчитывать на собственную ресурсную базу, которая у многих коммерческих банков ограничена.

— Происходит становление российских банковских монополий в виде полутора-двух десятков крупных банков, поглощающих либо разоряющих слабые банки.

— Кредитование реального сектора не только не растет в реальном выражении, но, напротив, снижается. И без того тяжелое положение в народном хозяйстве усугубляется без четко выраженной кредитной политики, особенно в тех отраслях, где она традиционно необходима — в легкой и пищевой промышленности, машиностроении.

— Складывается система коммерческих банков, ориентированных на определенную группу высокодоходных топливно-сырьевых отраслей вместо кредитной поддержки других отраслей и секторов экономики, что не способствует комплексному развитию народного хозяйства.

— Сужение кредитного потока имеет еще одно неприятное последствие — ослабевает поддержка денежного оборота реального сектора в условиях хронических неплатежей. Производство по-своему отвечает на нехватку денег, продолжая использовать всевозможный бартер, вводя в оборот различные заменители денег. В таком качестве выступают векселя, облигации, казначейские налоговые освобождения, чеки, квитанции, акции, договоры и т. п. Деньги продолжают уходить в теневой сектор экономики, лишая казну доходной части, а предприятия — денежных оборотных средств. Перевернутая пирамида расчетов в реальном секторе пока еще держится на кредитной политике коммерческих банков. Но этот источник постоянно сокращается.