Обязательства коммерческих банков

— при проведении расчетов посредством покрытого аккредитива, когда образуется сумма денежных средств, депонированная в банке и служащая обеспечением предстоящих платежей;
— при расчетах чеками со счетов предприятий и организаций, являющихся клиентами банка. В этом случае денежные средства перечисляются как гарантия оплаты выданных банком чеков;
— при акцепте платежных поручений клиента для последующего платежа;
— при ведении транзитных счетов и т. д.

У большинства российских коммерческих банков депозиты до востребования занимают наибольший удельный вес в структуре привлеченных средств. Это, как правило, самый дешевый источник образования банковских ресурсов. В связи с высокой мобильностью средств остаток на счетах до востребования крайне изменчив. Возможность владельца в любой момент времени изъять средства или перевести их на счета своих контрагентов по товарным операциям требуют наличия в обороте банка повышенной доли ликвидных активов (остатков средств в кассе, на корреспондентском счете и пр.), образуемой за счет сокращения менее ликвидных, но приносящих высокие доходы активов долгосрочного характера вложения. В силу этих причин банки уплачивают владельцам достаточно низкий процент по остаткам на счетах до востребования или же вообще не начисляют никакого дохода. Однако невзирая на высокую подвижность средств на счетах до востребования, коммерческие банки берут на себя определенный риск и используют данные депозиты в качестве источников эффективных кредитных ресурсов.

Для того чтобы определить возможность использования депозитов до востребования для осуществления срочных активных операций коммерческие банки применяют методы количественного анализа депозитной базы. При этом рассчитываются следующие показатели, характеризующие депозитную базу:

1. Уровень оседания средств, который показывает темп прироста ресурсной базы за анализируемый период. Исчисляется в процентном отношении по формуле

Уо = (Ок-Он)/П,

где Ус — уровень оседания;
Ок — остаток на конец периода; Он — остаток на начало периода;
П: — поступление во вклады в течение периода (кредитовый оборот);
2. Средний срок хранения. Этот показатель, отражающий среднее количество дней, в течение которых хранятся средства на депозитах до востребования, дает возможность определить срок размещения привлеченных ресурсов в работающие активы и вычисляется по формуле:

С = ОсрхД/В,

где С — средний срок хранения;
Оср — средний остаток в течение периода;
Д — количество дней в рассматриваемом периоде;
В — изъятие или перевод средств в течение периода (дебетовый оборот).

3. Неснижаемый остаток депозитов до востребования — доля средств, которые могут быть размещены в доходные работающие активы:

Н0 = Оср/П,

где Нс — неснижаемый остаток;
Оср — средний остаток в течение периода;
П — поступление во вклады в течение периода (кредитовый оборот).

Рассмотрим следующий пример.

Расчетные данные:

У0 = (Ок-0„)/П = (2500-500)/4000 = 50%; С = ОсрхД/В = 1500x360/2000 = 270 дней; Н„ = Оср/П = 1500/4000 = 37,5%

Результаты расчета показывают, что депозиты имеют тенденцию к увеличению, и при поступлении на счет до востребования денежных средств в объеме 100 руб. банк имеет возможность осуществить размещение в работающие активы на общую сумму 37,5 руб. и на срок не более 9 месяцев (270 дней).

Срочные депозиты — депозиты, привлекаемые банком на определенный срок.

Срочные вклады подразумевают передачу средств в полное распоряжение банка на срок и условиях по договору, а по истечении этого срока срочный вклад может быть изъят владельцем в любой момент. Размер вознаграждения, выплачиваемый клиенту, зависит от срока, суммы депозита и отношений между банком и клиентом. Как правило, чем продолжительнее сроки и (или) больше сумма вклада, тем выше процентная ставка по депозиту и, следовательно, размер вознаграждения. Российская практика показывает, что клиентам, находящимся на расчетно-кассовом обслуживании, банки предлагают ставку ниже, чем клиентам — держателям депозитов до востребования в других банках, поскольку банки заинтересованы в снижении своих процентных издержек и, как следствие, поддержании остатков на беспроцентных счетах.

Срочные депозиты не используются для осуществления текущих платежей. Сумма срочного вклада должна быть неизменна в течение всего срока действия договора (исключение может составить разновидность срочного вклада — срочный вклад с дополнительными взносами). Рхли вкладчик желает изменить судьбу вклада (уменьшить или увеличить) или потребовать возврата вложенных средств до окончания срока действия депозитного договора, то он может расторгнуть заключенный договор, изъять или переоформить свой вклад на новых условиях. Однако при досрочном изъятии вкладчиком средств он может лишиться предусмотренных договором процентов частично или полностью. Как правило, в этом случае проценты снижаются до размера процентов, уплачиваемых по вкладу до востребования.

Для того чтобы заинтересовать вкладчиков в размещении своих средств в банке, используются различные способы исчисления и уплаты процентов. Виды процентных ставок, назначаемые банком, могут быть следующие:

— простые и сложные;
— постоянные и плавающие.

Традиционным видом исчисления дохода являются простые проценты, когда в качестве базы для расчета используется фактический остаток вклада и с установленной периодичностью — в соответствии с предусмотренным договором процентом — происходит расчет и выплата дохода по вкладу. Выплата простых процентов применяется в двух базовых депозитных схемах: единовременное погашение процентов и основной суммы долга (наиболее распространенный вариант) и периодические выплаты процентов с погашением основной суммы долга в конце срока действия депозитного договора.

Другим видом расчета дохода являются сложные проценты (начисление процента на процент). В этом случае по истечении расчетного периода на сумму вклада начисляется процент и полученная величина присоединяется к сумме вклада. Таким образом, в следующем расчетном периоде процентная ставка применяется к новой возросшей на сумму начисленного ранее дохода базе. Для сопоставления эффективности простых процентов со сложными целесообразно воспользоваться следующей формулой:

I = ((1 + i/n)nT - 1)/ Т,

где I — эффективная ставка процента (сложный процент); i — простая ставка;
п — число периодов реинвестирования в год; Т — число лет. Пример.

По 5-летнему депозиту банк предлагает следующие ставки:

— 20% годовых с выплатой по окончании срока;
— 15% с начислением по окончании каждого полугодия.

По приведенной выше формуле в данном примере сложная ставка процента соответствует 21,2%.

Особенности формирования банковских обязательств в странах с развитой рыночной экономикой

Развитие финансового рынка, его инфраструктуры в странах с развитой рыночной экономикой определенным образом сказывается на существовании жесткой конкуренции между банками. Вместе с тем из всех финансовых институтов именно банки в наибольшей степени подвергаются государственному контролю, особенно в области формирования ресурсной базы, что непосредственно отражается на их депозитной политике. Таким образом, банки зачастую вынуждены изыскивать всевозможные способы привлечения клиентов путем использования различных вариантов депозитных операций, повышая привлекательность оказываемых услуг для потенциальных клиентов. В практике банковского дела в капиталистических странах для этого существует достаточно большое количество разнообразных депозитных счетов. Депозиты

За рубежом депозиты коммерческих банков подразделяются на три основные группы:

— чековые (трансакционные) депозиты;
— сберегательные депозиты;
— срочные депозиты.

Чековые (трансакционные) депозиты — счета, дающие право вкладчикам на выписку чека, подлежащему обязательному погашению, предназначены для осуществления расчетных операций. Деньги выполняют функцию средства обращения.

Чековые депозиты имеют следующие основные формы:

— вклады до востребования — чековые депозиты, по которым эксплицитный (англ. явный, открыто выраженный) процент не уплачивается. Возможна выплата имплицитных {англ. подразумеваемый, невыраженный) процентов за счет снижения или полного отсутствия комиссионных, взимаемых за проведение расчетных операций, что применяется для привлечения вкладчиков в условиях банковской конкуренции;
— счета с автоматической очисткой — банк перечисляет любые избыточные денежные средства с согласия (но без обязательного уведомления) клиента с обычного вклада до востребования на счета, приносящие процентный доход, или в соглашения об обратном выкупе. При этом банк и клиент заранее определяют минимум перечисляемых средств;
— компенсационный баланс — балансовый остаток на счете до востребования, который банки могут потребовать поддерживать для оплаты своих услуг, иногда представляет собой часть ггооцентных платежей по банковской ссуде;
— НАУ-счета (`англ. NOW — negotiable order of withdrawal) — чековые депозиты, по которым уплачивается процентный подход; по нему банк имеет право требовать предварительного уведомления о снятии клиентом денежных средств. Открываются для физических лиц и некоммерческих организаций;
— счета суперНАУ — НАУ-счета с плавающей процентной ставкой;
— САПС (счета автоматического перечисления средств, ATS — automatic transfer service) — вид депозитов, который позволяет автоматически перечислять денежные фонды со сберегательных счетов для покрытия овердрафта по чековым депозитам или для поддержки компенсационного баланса;
— счета лоро банков-корреспондентов.

Сберегательные вклады — предназначены для привлечения средств клиентов, которые желают сохранить деньги в ожидании будущих расходов или возникновения необходимости в финансовых средствах.

Счета на сберегательных книжках — нечековые депозиты, которые можно изымать в любое время при предъявлении сберегательной книжки. По закону банки имеют право требования предварительного уведомления о снятии денежных средств, но, как правило, им не пользуются. В некоторых случаях банки взимают специальную плату при частом изъятии средств с депозита (например, более 3 раз в месяц).

Счета с выпиской о состоянии сберегательного вклада — используются без применения сберегательных книжек, таким образом клиент получает возможность вкладывать или получать деньги через почту, не посещая банк.

Депозитные счета денежного рынка — депозиты до востребования с плавающей процентной ставкой и ограниченным числом переводов и снятия средств со счета. Процентные ставки корректируются еженедельно. Первоначально по данным счетам требовалось содержание минимального остатка, впоследствии данное требование было отменено. Предварительного уведомления при совершении сделок не требуется. Открываются как для физических лиц, так и для фирм. Чаще используются для сбережения, нежели для осуществления расчетных операций.

Векселя до востребования, выпускаемые для Государственного Казначейства США — векселя коммерческих банков с плавающей процентной ставкой, которые выпускаются под денежные фонды Казначейства (перечисленные налоги и выплаты в фонд социального страхования), находящиеся в этом банке. Для компенсации процентных расходов банки освобождаются от содержания резервов и могут устанавливать плату за услуги, взимаемую с Казначейства.

Срочные депозиты — сберегательные вклады, по которым установлен определенный срок.

Срочные депозиты малого размера (до $100 ООО).

Депозитные сертификаты — депозиты с минимальным размером $100 ООО. бывают с правом передачи другому лицу и без права передачи, с фиксированной процентной ставкой и с плавающей процентной ставкой с привязкой к ценным бумагам правительства.

Индивидуальный пенсионный счет — специальный сберегательный или срочный счет с налоговыми преимуществами, предназначен для того, чтобы обеспечить занятых пенсионным доходом. Изъятие до установленного пенсионного возраста (59,5 лет) не разрешается без уплаты штрафа. По достижении пенсионного возраста данный депозит становится аналогичным сберегательному кладу.

Недепозитные обязательства.

Покупка федеральных фондов — краткосрочный заем на рынке межбанковских кредитов. В большинстве случаев освобождается от резервирования.

Федеральные фонды — депозиты коммерческого банка в федеральном резервном :пке (аналогично корреспондентскому счету в РКЦ ЦБ РФ).

Займы в федеральном резервном банке. Существуют три основных типа кредита в федеральном резервном банке:

1. Краткосрочный кредит — предоставление немедленной финансовой помощи банку в выполнении резервных требований;
2. Сезонный кредит — более продолжительный, предоставляется банкам, испытывающим сезонные колебания вкладов и займов (например, сельскохозяйственные банки во время посевной и уборочной);
3. Долгосрочный кредит — предоставляется банкам, испытывающим трудности в формировании долгосрочной депозитной базы из-за неблагоприятных внешних условий, формируемых окружающей средой.

Займы на рынке евродолларов — займы иностранных (европейских) банков, номинированные в долларах. Как правило, краткосрочного характера с плавающей процентной ставкой с привязкой к ставке ЛИБОР. Обычно совершаются через посредника.

Соглашения об обратном выкупе — покупка держателем беспроцентных вкладов до востребования на определенный срок или до востребования — ценных бумаг, принадлежащих банку, с обязательным обратным выкупом по более высокой цене. Преимуществом данного соглашения является снижение объема депозитных резервов банка.

Облигация — ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный срок, иногда с уплатой фиксированного процента.

Классификация облигаций по форме выпуска

Закладные облигации (mortgage bond) обеспечены имуществом эмитента. Они подразделяются на:

— открытые закладные;
— закрытые закладные;
— закладные с лизингом;
— закладные с двойным обеспечением;
Облигации с залогом фондовых бумаг обеспечены ценными бумагами, хранящимися на условиях траста, по которым эмитент несет солидарную ответственность.

Облигации с залогом оборудования предполагают залог движимого имущества.

Необеспеченные облигации представляют собой необеспеченный кредит, эмиссия обычно ограничивается законодательством.

Субординированные необеспеченные облигации предполагают последующую эмиссию необеспеченных облигаций.

Доходные облигации характеризуются тем, что уплата процентов происходит в том случае, когда компания-эмитент получает доход.

Гарантированные облигации — облигации, по которым погашение и выплата дохода гарантируется третьей компанией.

Голосующие облигации — облигации, предоставляющие право голоса в управлении компанией-эмитентом.

Конвертируемые облигации дают держателю право обмена облигаций на обыкновенные акции в определенной пропорции, в определенный промежуток времени.

Облигации с ордером дают право на приобретение акций нового выпуска по фиксированному курсу и, как правило, на более льготных условиях.

Классификация облигаций по способу выплаты денежного дохода

По данному признаку облигации подразделяются на три вида.

1) облигации с фиксированным доходом (fixed);
2) облигации с переменным купоном:

— меняющийся купон — заранее спланирован рост или снижение купонной ставки;
— плавающий купон — осуществляется привязка к внешнему индикатору;
— комбинации меняющегося и плавающего купона;
3) бескупонные дисконтные облигации. Классификация облигаций по оборотоспособности. Здесь можно выделить:

Именные. Акционерное общество ведет реестр акционеров. Предъявительские. Последние содержат следующие реквизиты:

— фирменное наименование эмитента, его местонахождение;
— полное наименование ценной бумаги — «облигация»;
— ее порядковый номер;
— номинальную стоимость;
— дату выпуска облигации;
— вид облигации;
— общую сумму облигаций;
— процентную (купонную) ставку;
— условия и порядок выплаты процентов (в том числе дату и место выплаты);
— условия и порядок погашения облигации (срок погашения). Классификация по способу погашения.

Облигации с отложенным фондом — погашение в срок по номиналу. Облигации с выкупным фондом — выкуп на рынке. Отзывные облигации — дают возможность досрочного погашения. Безотзывные облигации — - погашение в установленный срок.