[сайт-версия]

Методы ценообразования депозитов

При решении вопросов о назначении процентных ставок по депозитам руководство банков сталкивается с достаточно заурядной дилеммой: для привлечения и удержания вкладов клиентов банки должны обеспечивать им высокие процентные доходы, но также должны избегать слишком высоких процентных ставок, которые могут поглотить любые прибыли, получаемые от использования привлеченных ресурсов. Жесткая конкурентная борьба за депозиты усложняет решение этой проблемы, поскольку конкуренция ведет к росту процентных издержек по депозитам и одновременно снижает ожидаемые прибыли от оборота привлекаемых средств.

Отдельные банки оказывают незначительное влияние на процентные ставки как по активным, так и по пассивным операциям. Рынок, а не отдельный банк в конечном счете устанавливает уровень всех цен. Поэтому руководство банка должно решать, желает ли оно привлечь больше депозитов, прелагая вкладчикам по крайней мере определенную рынком цену, или же оно стремится избавиться от депозитов, предлагая клиентам депозиты на условиях хуже рыночных. Решение этой проблемы зачастую зависит от того, каких приоритетов в настоящий момент придерживается руководство, как сориентировано оно работать: на массу прибыли (рост как депозитной базы, так и объемов размещаемых средств) или на норму прибыли (дешевые привлеченные ресурсы и дорогие размещения).

Рассмотрим два наиболее известных метода ценообразования, применяемых в зарубежной практике банковского дела.

Пример:

Банк имеет следующую структуру своих привлеченных средств:

Депозит Объем привлечения Расходы в процентах Резерв отчислений
Чековые 600 15% 20%
Сберегательные 100 20% 10%
Срочные 300 10% 10%

Какая процентная ставка по активным операциям будет приемлема для руководства банка?

Расчет, по указанной выше формуле дает Ya>16,8%.

Метод предельных издержек

Многие финансовые эксперты приходят к общему мнению, что когда это возможно, для определения цены депозита должны учитываться не средневзвешенные, а предельные издержки, т. е. дополнительные расходы, связанные с привлечением новых средств. Экономист Джеймс МакНатли предложил способ использования идеи предельных издержек, или новой стоимости денег, при определении банком процентных ставок по новым депозитным счетам.

Суть предлагаемого метода ценообразования можно выразить следующими формулами:

N = AQ/AV

(Ya-N)>0

где N — норма предельных издержек;
Q — процентные затраты по депозиту;
AQ — изменение затрат по депозиту;
V — объем привлеченных средств;
AV — прирост объема привлечения средств;
Ya — ставка размещения. Чтобы пояснить рекомендуемый МакНатли метод, рассмотрим простейший пример.

Предположим, что некий банк путем повышения процентной ставки по депозиту на один процент имеет возможность дополнительного привлечения 50 млн. долл. Привлеченные средства банк предполагает вложить в государственные ценные бумаги (объем размещения не ограничен) с доходностью 10%. Результаты расчетов представлены ниже.

Метод общего фонда средств

Ценообразование по методу общего фонда средств требует точного расчета стоимости каждого вида услуг по депозитам, расчета средней стоимости депозитной базы и сопоставления с уровнем процентной ставки по активным операциям.

Ставка размещения должна удовлетворять следующему условию:

Ya>(WdixYdi)/(l-Rdi),

где Ya _ ставка размещения;
Ydi — расходы по i -тому депозиту (%);
Wdi — удельный вес i-ro депозита в общей сумме привлеченных средств; Rdi — резервные отчисления по i -тому депозиту.

1 (%) Q ДО V(lxQ) N Р (прибыль)
7 50 3,5 1,5
8 100 50 8 4,5 CD 2
CD 150 50 13,5 5,5 11 1,5

При повышении ставки до уровня 8%: N = 4,5/50 = 0,09 = 9%, Р = 100x10% - 100x8% = 2.

Таким образом, прибыль увеличивается, и норма предельных издержек соответствует условию, т. е. составляет меньше 10%. При ставке 9%: N = 5,5/50 = 0,11 = 11% Р = 150 х 10% - 150 х 9% = 1,5

Прибыль снижается, и норма предельных издержек не удовлетворяет условию. Следовательно, приемлемая ставка для банка — 8%.

Структура банковских пассивов, представленная в форме агрегированного балансного отчета кредитных организаций.

ПАССИВЫ

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА_

15. Кредиты, полученные банками от Центрального банка РФ_

16. Средства кредитных организаций__

17. Средства клиентов _

17.1. в том числе вклады физических лиц_

18. Доходы будущих периодов__

19. Выпущенные долговые обязательства_

20. Прочие обязательства (обязательства по аккредитивам, расчеты по факторинговым и форфейтинговым операциям, расчеты по конверсионным срочным операциям и т. д.)_

21. Резервы на возможные потери по расчетам с дебиторами, риски и обязательства_

22. Всего обязательств

СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА _

23. Уставный капитал — Средства акционеров (участников), в том числе___

23.1. Зарегистрированные обыкновенные акции и доли_

23.2. Зарегистрированные привилегированные акции_

23.3. Незарегистрированный уставный капитал неакционерных банков _

24. Собственные акции, выкупленные у акционеров (участников)_

25. Эмиссионный доход_

26. Фонды и прибыль, оставленная в распоряжении кредитной организации_

27. Переоценка основных средств_

28. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода_

29. Дивиденды, начисленные из прибыли текущего года_

30. Распределенная прибыль_

31. Нераспределенная прибыль_

32. Расходы и риски, влияющие на собственные средства_

33. Всего собственных средств__

34. Всего пассивов_

ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА _

35. Безотзывные обязательства кредитной организации_

36. Гарантии, выданные кредитной организацией_

В рублях (млн. руб.)

Дата Депозиты и вклады Средства на счетах
физических лиц предприятий и организаций банков
1.01.98 143 125 8 396 1 991
1.07.98 156 908 6 226 3 773 70 453
1.01.99 140 982 5 535 1 945 99 802
1.07.99 188 983 11 114 5 099 143 109
В иностранной валюте (млн. руб.)
Дата Депозиты и вклады Средства на счетах
физических лиц предприятий и организаций банков
1.01.1998 28 541 23 017 23 351
1.07.1998 37 709 24 649 23 018 30 796
1.01.1999 60 282 54 895 40 409 91 934
1.07.1999 71 880 69 609 31 629 104 304

Долговые обязательства банков (в млн. руб.)

Дата Депозитные сертификаты Сберегательные сертификаты Облигации Рублевые векселя Валютные векселя
1.01.98 7 412 1 697 279 25 440 13 762
1.07.98 4 521 1 155 171 24 420 11 568
1.01.99 3 050 380 186 25 912 20 347
1.07.99 2 870 205 531 51 187 23 794