Методы банковского ценообразования

Затратный метод определения цен

Затратный метод прост. В основу цены банковской услуги закладывают себестоимость, и к ней прибавляется прибыль, которая будет достаточна для этой банковской услуги:

Ц = S + П, (19.6)

где:

Ц — цена;
S — себестоимость;
П — прибыль.

Важно определить издержки на банковские услуги, или себестоимость. Когда этого сделать нельзя, издержки определяют по группе важнейших видов банковских операций. В экономической литературе себестоимость банковских услуг часто называют внутренней стоимостью банковских операций.

Внутренняя стоимость банковских операций может считаться аналогом себестоимости с некоторой долей условности, что связано со спецификой образования этого показателя. В себестоимость обычных товаров стоимость материальных затрат включается в полном объеме. В банковской сфере материальными затратами выступают привлеченные средства. Но банк считает только собственные затраты, связанные с привлечением средств, — проценты по депозитным счетам, вкладам, долговым обязательствам банка, используемым в целях кредитования. Это объясняется тем, что коммерческие банки передают средства клиентам не в собственность, а во временное пользование (то есть банк выдает деньги в кредит, и сумма займа с процентами возвращается в банк). Все остальные материальные ресурсы, кроме денежных, включаются во внутреннюю стоимость банковского продукта полностью (амортизация, бумага, кассеты, дискеты и т.п.) В банковской практике такую внутреннюю стоимость банковских услуг, или себестоимость, теоретически можно рассчитать по всем банковским операциям в целом исходя из подробного анализа процентных и непроцентных расходов.

Конкретно же рассчитать или прокалькулировать все банковские операции пока ни методологически, ни практически невозможно. Применяется укрупненный счет расходов банка, практически отсутствует общепринятая методология цен, тарифов за отдельные операции, которые проводят банки (тарифы на совершение международных операций на внутреннем валютном рынке, операций с еврооблигациями, операций с облигациями внутреннего валютного государственного займа, операций с ГКО и ОФЗ, использование системы «клиент — банк» и др.). Определение внутренней стоимости отдельных банковских услуг производится чисто в аналитических целях. Для того чтобы определить локальные показатели внутренней стоимости банковских групп делят все расходы (в основном связанные с активными операциями, поскольку банку необходимо определить цену продажи, а не покупки денег) на прямые и косвенные. Прямые расходы — это те, что непосредственно относятся к проведению определенной операции или групп банковских операций; косвенные — это общебанковские расходы, которые включают основную долю непроцентных расходов, включая налоги, относимые на затраты. Практический расчет осуществляется по формулам:

КВС = ((ОРБ - ДД) / (СА - НА)) X 100%, (19.7)

где:

КВС — совокупный коэффициент внутренней стоимости банковских операций;
ОРБ — общие расходы банка (операционные и неоперационные);
ДД — дополнительные расходы, не связанные с основной деятельностью банка, идущие на частичное покрытие его расходов;
С А — сумма актива баланса банка за рассматриваемый период;
НА — неработающие активы (средства резервного фонда, корреспондентского счета и в кассе банка). Предельное значение внутренней стоимости банковской услуги вычисляется как:

АКВС = (АОРБ / АСА) х 100%, (19.8)

где:

АОРБ- — приращение общих расходов банка, обусловленное приращением его суммарных активов; . СА — приращение суммарных активов банка.

Локальный средний коэффициент внутренней стоимости (КВС) определенных операций рассчитывается по формуле:

КВСлок = [(ПРБо + КРБо - ПДо) / (САо - ЗАо)] х 100%, (19.9)

где:

ПРБо — прямые расходы банка на осуществление данного локального вида операций;
КРБо — косвенные расходы банка, связанные с проведением данной операции; САо — суммарный актив данной группы операций;
ПДо — побочные, дополнительные доходы, которые могут быть отнесены к рассматриваемым операциям; ЗАо — замороженные активы, приходящиеся на данный круг операций. Прямые и косвенные расходы банка распределяются по отдельным банковским операциям пропорционально доле, которую составляет данная операция в общем объеме активных операций банка или пропорционально денежным объемам отдельных операций. Экономический смысл использования приведенных коэффициентов внутренней стоимости продуктов (см. уравнения 19.7-19.9) достаточно ясен, а именно:

— первый показатель (КВС) отвечает на вопрос, какова должна быть средняя минимальная цена денег банка, которые он продает на ссудном рынке, обеспечивающая покрытие всех банковских расходов, не приносящая ему прибыли. В экономической практике широко используется расчет данного нижнего предела цены одновременно с оптимизацией объема реализации продукции и называется это «критической точкой». В банковской практике это также называется «мертвой точкой», или минимальной величиной банковского процента, к которому надо прибавлять банковскую маржу для компенсации уровня риска невыполнения обязательств и ожидаемую прибыль по каждому кредиту, чтобы получить реальную процентную ставку;
— второй коэффициент (ЛКВС), показывающий предельные маргинальные затраты, связанные с приращением суммарных активов, дает ответ на вопрос, когда приращение активов становится невыгодным, что очень важно при расширении оборотов банка;
— третий, локальный, коэффициент (КВСлок) позволяет варьировать банковским портфелем и включать в него только те банковские операции, которые наиболее выгодны в настоящее время.

Итак, показатель внутренней стоимости банковских операций как необходимый элемент определения средних общих затрат банка, а также локальных по отдельным крупным банковским услугам может быть положен в основу расчета затратной модели цены на банковские услуги.

Более подробный расчет затрат, который приводится ниже в соответствии с действующим банковским законодательством, позволяет точнее определить прямые и косвенные расходы при их распределении по отдельным банковским услугам.

По сегодняшней действующей методологии в себестоимость банковских услуг включаются:

— затраты на оплату труда работников банка, в том числе тех, кто не состоит в штате;
— обязательные отчисления в пенсионный фонд, фонд занятости, на медицинское страхование и фонд социального страхования;
— обязательное страхование имущества;
— начисленные и уплачиваемые проценты по вкладам и депозитам, долговым обязательствам, по межбанковским кредитам, включая пролонгированные в установленном порядке проценты по кредитам рефинансирования;
— комиссионные сборы за расчетно-кассовое обслуживание клиентов, за куплю-продажу иностранной валюты и защиту от валютного риска;
— амортизационные отчисления на восстановление основных фондов банков, включая ускоренную амортизацию, износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов, расходы по аренде, на проведение всех видов ремонтов;
— представительские и командировочные расходы в пределах нормативов;
— плата за обучение и переподготовку кадров;
— плата за консультационные и иные услуги;
— канцелярские, почтовые, телеграфно-телефонные расходы;
— расходы, связанные с выпуском ценных бумаг;
— расходы на осуществление факторинговых, трастовых и форфейтинговых операций;
— эксплуатационные расходы по содержанию зданий, оборудования, транспорта, включая арендованные банком;
— налоги, подлежащие включению в себестоимость: налог на имущество банка, землю, приобретение транспортных средств и др.

Если все их систематизировать по степени их влияния и назначению, то можно выделить следующие три группы расходов:

1. Расходы по оплате привлеченных средств в размере сумм, выплачиваемых банками процентов и сборов (процентные расходы).

2. Налоги и платежи, выплачиваемые банками и подлежащие отнесению на себестоимость.

3. Операционные расходы банков (непроцентные расходы).

Такая подробная расшифровка затрат позволяет банкам проводить операционно-стоимостной анализ и в итоге повысить эффективность работы.

При расчете прибыли как элемента цены определяется сумма доходов банка. В эту категорию включаются процентные и непроцентные доходы:

— процентные доходы — это сумма начисленных и полученных процентов по кредитам, предоставленным банком;
— непроцентные доходы включают:

доходы от реализации банком услуг клиентам за открытие и ведение счетов, за консультативные, информационные, экспертные и прочие услуги, за прием и выдачу наличных денег;
комиссионные и иные сборы за переводные, инкассовые и другие операции; доходы по гарантийным и акцептным операциям, от проведения факторинговых, форфейтинговых и трастовых операций;
доходы от операций с ценными бумагами и иных операций на фондовом рынке; доходы от операций с иностранной валютой;
доходы от экспортеров продукции за выполнение банками функций валютного контроля; доходы от сдачи банками в аренду принадлежащего им имущества; разница между номинальной и продажной стоимостью акции, выпускаемой банками; прочие доходы.

Вот как выглядела структура доходов одного из коммерческих банков в 1998 г.

Таблица 19.13

Структура доходов банка в 1998 г. (годовой отчет)

Рассмотрим методологические подходы к анализу банковских доходов, которые мы сгруппировали в два блока — процентные и непроцентные доходы.

Методика анализа процентных доходов включает выявление факторов, влияющих на их величину, и возможностей определения количественной меры влияния каждого фактора. Так, рост процентных доходов зависит от:

— роста средних остатков по выданным кредитам (APv);
— роста среднего уровня взимаемой процентной ставки за кредит (ЛРг). Влияние первого фактора (APv) определим по формуле:

APv = (V2 - V,) х Rj, (19.10)

где:

V2 — средние остатки по выданным кредитам в анализируемом периоде; V! — средние остатки по выданным кредитам в предыдущем периоде; Rj — средний уровень процентной ставки в предыдущем периоде.

Влияние второго фактора (ДРг) определим как:

APr = (R2~R,)xV2, (19.11)

где:

R2 — средний размер процентной ставки, взимаемый за пользование кредитом в анализируемом периоде; Rt — средний размер процентной ставки в предыдущем периоде; V2 — средние остатки по выданным кредитам в анализируемом периоде.

Влияние обоих факторов (АР) на изменение дохода составит:

AP=APv + APr. (19.12)

Основные каналы поступлений процентных доходов:

— по краткосрочным ссудам;
— по долгосрочным ссудам; — по просроченным ссудам;
— по межбанковским кредитам.

Обычно в банковской практике основу поступления процентных доходов составляют краткосрочные ссуды. По долгосрочным ссудам целесообразно устанавливать плавающую процентную ставку. При этом необходимо определить оптимальную долю процентов, поступающих по долгосрочным кредитам. Удельный вес поступлений по просроченным ссудам в общем объеме процентных доходов (по опыту) должен быть больше 3% ( в противном случае это свидетельствует об неудовлетворительном состоянии кредитного портфеля). Рост доходов от межбанковских кредитов показывает, что данный банк специализируется на межбанковских операциях. Межбанковские ссуды — стабильный источник доходов, не менее выгодный, чем краткосрочные ссуды.

Уровень доходности отдельных кредитных операций анализируется ежегодно и за каждый квартал.

Методика анализа непроцентных доходов включает подробный расчет их за год с поквартальной разбивкой по основным каналам поступления:

— доходы от инвестиционной деятельности, в том числе дивиденды по ценным бумагам; доходы, полученные от участия в совместной хозяйственной деятельности;
— доходы от валютных операций;
— доходы от полученных комиссий и штрафов;
— прочие доходы.

В условиях высокой инфляции возможности банка увеличивать доходы за счет процентов по предоставляемым кредитам уменьшаются, поэтому значение непроцентных доходов растет. Кроме того, все банки активно используют прочие источники получения доходов, в том числе за счет:

— оказания консультационной помощи клиентам;
— посредничества в размещении ценных бумаг своих клиентов;
— предоставления гарантий, поручительств;
— участия в прибылях совместной хозяйственной деятельности предприятий и организаций и другие нетрадиционные операции банков.

Чтобы валовые доходы банков возрастали, необходимо непрерывно проводить анализ доходов и расходов. Такой анализ раскрывает причины их изменений, а кроме того, позволяет выявить резервы роста банковской прибыли.

Основным обобщающим показателем результативности банковской деятельности за рубежом и в российской практике признана рентабельность, рассчитанная как норма прибыли на капитал:

Прибыль/капитал (ROE — return on equity)

Для увеличения рентабельности прежде всего необходимо:

— повышать процентные доходы, гибко управляя кредитным портфелем;
— увеличивать долю работающих активов или приносящих доход в суммарных активах банка. К активам, приносящим доход, относятся: краткосрочные ссуды, долгосрочные кредиты, кредиты другим банкам; ценные бумаги, паи, акции, задолженность по факторингу; средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности;
— обеспечивать рост непроцентных доходов.

Прибыль, остающаяся в распоряжении банка, — показатель результативности деятельности банка, она зависит от доходов, полученных банком, его расходов и уплаченных в бюджет налогов. Сопоставление темпов роста всех указанных компонентов позволяет оценить, какой из факторов оказал позитивное влияние на прибыль, какой негативное. Такое сопоставление можно проводить с помощью таблицы (см. таблицу 19.14).

Таблица 19.14

Темпы прироста (снижения) ежеквартальной прибыли по сравнению с предыдущим годом

Итак, как выше указано, основным обобщающим показателем результативности банковской деятельности является рентабельность, рассчитанная как норма прибыли на капитал.

ROE = К, = Прибыль/Капитал, (19.13)

где:

Kt — универсальный показатель, он характеризует работу банка с точки зрения акционеров. Показатель Ki зависит от двух параметров: прибыльности активов (К2 = прибыль/активы) и коэффициента достаточности капитала (К2 = капитал/активы), которые отражают внутреннюю политику банка, профессионализм его аппарата.

Рентабельность банковской деятельности находится в прямой зависимости от работоспособности активов, их прибыльности и в обратной — от коэффициента достаточности капитала. Эта зависимость показывает, что (с точки зрения максимизации прибыли) банку выгодно функционировать на грани риска, то есть с наименьшим обеспечением активов собственным капиталом. Очевидно, что в современных условиях возможности роста нормы прибыли на капитал за счет коэффициента достаточности капитала ограниченны. Это связано с тем, что рост активов должен подкрепляться расширением ресурсной базы. Для наибольшей эффективности банку следует иметь высокую долю депозитов и низкую долю собственного капитала. Но в условиях жесткой конкуренции и удорожания кредитных ресурсов многие банки не в состоянии довести до оптимального уровня отношение активов к капиталу. Поэтому резервом увеличения К, остается К2 — степень прибыльности или отдачи активов. Основные направления работы банка по улучшению показателя К2 можно понять, если разложить этот показатель на два сомножителя:

К2 = К4ХК5, (19.14)

где:

К4 — доход/активы характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности размещения активов, то есть их возможности создавать доход;
К5 — прибыль/доходы характеризует способность банка контролировать свои доходы и расходы.

Прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (bQ) и доли прибыли в доходах банка (К5).

Анализ рентабельности показывает тесную взаимосвязь показателей прибыльности и доходности активов, достаточности капитала, доли прибыли в доходах. Поэтому из анализа рентабельности банка обычно следует, что при одних и тех же возможностях можно достичь разной рентабельности — все зависит от умения управлять расходами и эффективно размещать активы. Поскольку не все активы приносят доход, для выявления реального уровня прибыльности активов целесообразно использовать показатель процентной маржи (ПМ).

ПМ = процентная прибыль, отнесенная к активам, приносящим процентный

ДОХОД.

Здесь процентная прибыль — это процентные доходы за вычетом процентных расходов.

Процентная маржа (ПМ) показывает, насколько доходными являются активы, приносящие доход, а также насколько доходы от активных операций способны перекрывать расходы по пассивным операциям. Процентная маржа, прибавленная к общим расходам банка, и будет определять цену банковских услуг по затратной методологии счета. Но надо иметь в виду, что рентабельность банка может быть измерена как реально, так и номинально. Термин «номинальный» используется для обозначения показателя, рассчитанного без учета инфляционных влияний, а реальной рентабельностью (ROA) является та, в которой учитываются инфляционные эффекты.

В международной практике ROA (return on assets) обозначает реальную прибыльность активов. ROA = активы/капитал.

Рентабельность находится в прямой зависимости от работоспособности активов и в обратной — от коэффициента достаточности капитала.

Номинальная рентабельность (прибыльность) активов зависит от реального уровня рентабельности, темпов инфляции и соотношения активов к капиталу. Своевременная корректировка своей деятельности на инфляцию позволяет банку выйти на требуемую прибыльность активов. Так, например, проведенные оценки показывают, что при запланированном уровне рентабельности банка в 10% номинальная прибыльность активов должна составить 0,5%, a ROA — 20%, если отсутствует инфляция. При инфляции же в 30% требуемая номинальная прибыльность активов, при той же рентабельности в 10%, должна составить уже 2,15%.

Метод целевого ценообразования

Суть этого метода заключается в построении таблиц, которые отражают зависимость номинальной прибыльности активов от темпов «инфляции» и «ROA» при заданной реальной рентабельности.

Таким образом, метод целевого ценообразования требует от банка анализировать разные варианты процентных ставок за кредит с точки зрения их влияния на оборот, необходимый для преодоления мертвой точки или безубыточности.

Применение метода целевого ценообразования показывает, что затраты на проведение банковских операций оказывают влияние и на величину процентной ставки за кредит, так как чем больше у банка объем затратных статей, тем меньше доля прибыли в доходах. Следовательно, чтобы достичь необходимой номинальной прибыльности активов, банк должен зарабатывать все больший валовой доход. Приведенные ниже таблицы (табл. 19.15 — 19.17) показывают, что комбинация высокого уровня инфляции, низкого «левража» и небольшой доли прибыли в доходах требует от банка значительной доходности активов и вынуждает его идти на больший риск невозвратности кредита.

Прогнозирование и моделирование рентабельности банка и его кредитных операций с учетом темпов инфляции очень актуально для отечественной банковской системы, особенно сейчас, после августовского кризиса 1998 г., когда она все более сосредоточивается на финансировании реального сектора экономики.

Договорной метод ценообразования, используемый на рынке банковских кредитов При заключении кредитного договора оговаривается ставка кредита. Ставка зависит от множества факторов:

1) спроса и предложения на конкретную услугу банка;
2) темпов инфляции (темп инфляции должен быть ниже, чем процентная ставка);
3) динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (накопления уменьшаются — ссудный процент растет);
4) эффективности государственного кредитного регулирования, то есть от ставки рефинансирования (как правило, процент не опускается ниже 2/3 ставки рефинансирования);
5) сезонности производства, которая обусловливает сезонную потребность в кредитных ресурсах. Так, в России в августе — сентябре традиционно повышается процентная ставка в силу таких причин, как сбор урожая, завоз товаров в районы Крайнего Севера и т.д.;
6) соотношения между размерами предоставляемых государством кредитов и его задолженностью, то есть от внутренней кредитной задолженности (чем она больше, тем выше ссудный процент).

Договорной процент за кредит — цена услуги по кредитованию будет складываться из трех элементов:

Р = V + NiVi + (-Nj/Vj), (19.15)

где:

Р — договорная ставка за кредит;
V — основной кредитный процент; это средняя цена кредитных ресурсов для данного коммерческого банка, она зависит от ставки рефинансирования, уровня процента по межбанковским кредитам и от процентов, начисляемых по вкладам;
NiVi — надбавка по i -параметру от основного процента;
NjVj — скидка по j -параметру от основного процента, при важности j -параметра.

Основной кредитный процент у каждого банка свой, так как он зависит от стоимости тех ресурсов, которые привлекает банк.

К стоимости привлеченных ресурсов надо прибавить процентную маржу. Маржа рассчитывается по процентной прибыли. Сложив эти составляющие, определяем основной кредитный процент для данного банка. Маржу можно рассчитать и так:

М = (общие расходы банка, за исключением расходов по (19.16)

привлечению ресурсов минус прочие доходы, связанные с осуществлением ссудных операций, плюс плановая прибыль)/активы, приносящие доход.

Как рассчитать общие расходы банка, рассмотрено в разделе, посвященном затратному методу ценообразования. Прочие доходы, связанные с осуществлением ссудных операций, включают дополученные за прошлые годы доходы, штрафы, пени, проценты, комиссии. Плановую прибыль как главный составляющий элемент расчета маржи определяем на основе ежеквартальных отчислений налога на прибыль в бюджет. Известно, что любой банк составляет ежеквартальный расчет планируемой к получению прибыли, поскольку он производит авансовые платежи в бюджет. В расчете на месяц прибыль составит 1/3 от планируемой на квартал. Просчитав все эти величины, определим, сколько копеек должен приносить каждый рубль работающих активов. К доходности прибавляется основной кредитный процент, в результате чего определим реальную цену кредита для конкретного банка. Разумеется, фактическая цена, которая сложится на рынке ссудных капиталов, будет отличаться от расчетной цены конкретного банка, что вполне закономерно, ибо спрос и предложение кредитных ресурсов, формы их предоставления постоянно меняются. Договорная надбавка или скидка, которую обычно оговаривают при заключении кредитного договора, зависит от вида и срока кредита, кредитоспособности заемщика, продолжительности деловых связей банка с ним и др.

Параметрический метод ценообразования. Сравнительное ценообразование или метод лидерства в ценах Параметрический метод ценообразования применяется при определении цен на банковские услуги, основные потребительские параметры которых поддаются четкому количественному определению (срок, размер, обеспечение и др.). Такие банковские услуги могут составить параметрический ряд, и цена каждой новой услуги такого ряда рассчитывается путем корректировки цены базовой услуги. Расчет определяется формулой:

Цн = Цбаз х КП х К, (19.17)

где:

Цн — цена новой банковской услуги;
Цбаз — базовая цена банковской услуги, которая может быть рассчитана на основе внутренней стоимости и прибыли либо цены банков-конкурентов;
КП — совокупность изменений параметров новой банковской услуги по сравнению с базовой;
К — корректирующий коэффициент.

Критерии определения цены новой банковской услуги могут быть разными и зависят от совокупности разнообразных внешних условий. Цена может быть установлена либо намеренно завышенной (цена «снятия сливок»), либо заниженной (цена проникновения, или цена прорыва).

Сравнительный метод ценообразования, или метод лидерства в ценах

Обычно, пользуются крупные банки на так называемом олигополистическом рынке. Это такие банковские услуги, как покупка акций крупных компаний, например Роснефти и др., кредитование крупных инвестиционных программ. Проведение той или иной ценовой политики и выбор конкретного метода ценообразования в этом случае зависят от доли рынка, контролируемой данным банком, уровня конкуренции на рынке, скорости внедрения новой услуги и от стратегии ценообразования.