Методы ценообразования депозитов
При решении вопросов о назначении процентных ставок по депозитам руководство банков сталкивается с достаточно заурядной дилеммой: для привлечения и удержания вкладов клиентов банки должны обеспечивать им высокие процентные доходы, но также должны избегать слишком высоких процентных ставок, которые могут поглотить любые прибыли, получаемые от использования привлеченных ресурсов. Жесткая конкурентная борьба за депозиты усложняет решение этой проблемы, поскольку конкуренция ведет к росту процентных издержек по депозитам и одновременно снижает ожидаемые прибыли от оборота привлекаемых средств.
Отдельные банки оказывают незначительное влияние на процентные ставки как по активным, так и по пассивным операциям. Рынок, а не отдельный банк в конечном счете устанавливает уровень всех цен. Поэтому руководство банка должно решать, желает ли оно привлечь больше депозитов, прелагая вкладчикам по крайней мере определенную рынком цену, или же оно стремится избавиться от депозитов, предлагая клиентам депозиты на условиях хуже рыночных. Решение этой проблемы зачастую зависит от того, каких приоритетов в настоящий момент придерживается руководство, как сориентировано оно работать: на массу прибыли (рост как депозитной базы, так и объемов размещаемых средств) или на норму прибыли (дешевые привлеченные ресурсы и дорогие размещения).
Рассмотрим два наиболее известных метода ценообразования, применяемых в зарубежной практике банковского дела.
Пример:
Банк имеет следующую структуру своих привлеченных средств:
Депозит | Объем привлечения | Расходы в процентах | Резерв отчислений |
Чековые | 600 | 15% | 20% |
Сберегательные | 100 | 20% | 10% |
Срочные | 300 | 10% | 10% |
Какая процентная ставка по активным операциям будет приемлема для руководства банка?
Расчет, по указанной выше формуле дает Ya>16,8%.
Метод предельных издержек
Многие финансовые эксперты приходят к общему мнению, что когда это возможно, для определения цены депозита должны учитываться не средневзвешенные, а предельные издержки, т. е. дополнительные расходы, связанные с привлечением новых средств. Экономист Джеймс МакНатли предложил способ использования идеи предельных издержек, или новой стоимости денег, при определении банком процентных ставок по новым депозитным счетам.
Суть предлагаемого метода ценообразования можно выразить следующими формулами:
N = AQ/AV
(Ya-N)>0
где N — норма предельных издержек;
Q — процентные затраты по депозиту;
AQ — изменение затрат по депозиту;
V — объем привлеченных средств;
AV — прирост объема привлечения средств;
Ya — ставка размещения. Чтобы пояснить рекомендуемый МакНатли метод, рассмотрим простейший пример.
Предположим, что некий банк путем повышения процентной ставки по депозиту на один процент имеет возможность дополнительного привлечения 50 млн. долл. Привлеченные средства банк предполагает вложить в государственные ценные бумаги (объем размещения не ограничен) с доходностью 10%. Результаты расчетов представлены ниже.
Метод общего фонда средств
Ценообразование по методу общего фонда средств требует точного расчета стоимости каждого вида услуг по депозитам, расчета средней стоимости депозитной базы и сопоставления с уровнем процентной ставки по активным операциям.
Ставка размещения должна удовлетворять следующему условию:
Ya>(WdixYdi)/(l-Rdi),
где Ya _ ставка размещения;
Ydi — расходы по i -тому депозиту (%);
Wdi — удельный вес i-ro депозита в общей сумме привлеченных средств; Rdi — резервные отчисления по i -тому депозиту.
1 (%) | Q | ДО | V(lxQ) | N | Р (прибыль) | |
7 | 50 | — | 3,5 | — | — | 1,5 |
8 | 100 | 50 | 8 | 4,5 | CD | 2 |
CD | 150 | 50 | 13,5 | 5,5 | 11 | 1,5 |
При повышении ставки до уровня 8%: N = 4,5/50 = 0,09 = 9%, Р = 100x10% - 100x8% = 2.
Таким образом, прибыль увеличивается, и норма предельных издержек соответствует условию, т. е. составляет меньше 10%. При ставке 9%: N = 5,5/50 = 0,11 = 11% Р = 150 х 10% - 150 х 9% = 1,5
Прибыль снижается, и норма предельных издержек не удовлетворяет условию. Следовательно, приемлемая ставка для банка — 8%.
Структура банковских пассивов, представленная в форме агрегированного балансного отчета кредитных организаций.
ПАССИВЫ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА_
15. Кредиты, полученные банками от Центрального банка РФ_
16. Средства кредитных организаций__
17. Средства клиентов _
17.1. в том числе вклады физических лиц_
18. Доходы будущих периодов__
19. Выпущенные долговые обязательства_
20. Прочие обязательства (обязательства по аккредитивам, расчеты по факторинговым и форфейтинговым операциям, расчеты по конверсионным срочным операциям и т. д.)_
21. Резервы на возможные потери по расчетам с дебиторами, риски и обязательства_
22. Всего обязательств
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА _
23. Уставный капитал — Средства акционеров (участников), в том числе___
23.1. Зарегистрированные обыкновенные акции и доли_
23.2. Зарегистрированные привилегированные акции_
23.3. Незарегистрированный уставный капитал неакционерных банков _
24. Собственные акции, выкупленные у акционеров (участников)_
25. Эмиссионный доход_
26. Фонды и прибыль, оставленная в распоряжении кредитной организации_
27. Переоценка основных средств_
28. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода_
29. Дивиденды, начисленные из прибыли текущего года_
30. Распределенная прибыль_
31. Нераспределенная прибыль_
32. Расходы и риски, влияющие на собственные средства_
33. Всего собственных средств__
34. Всего пассивов_
ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА _
35. Безотзывные обязательства кредитной организации_
36. Гарантии, выданные кредитной организацией_
В рублях (млн. руб.)
Дата | Депозиты и вклады | Средства на счетах | ||
физических лиц | предприятий и организаций | банков | ||
1.01.98 | 143 125 | 8 396 | 1 991 | |
1.07.98 | 156 908 | 6 226 | 3 773 | 70 453 |
1.01.99 | 140 982 | 5 535 | 1 945 | 99 802 |
1.07.99 | 188 983 | 11 114 | 5 099 | 143 109 |
В иностранной валюте (млн. руб.) | ||||
Дата | Депозиты и вклады | Средства на счетах | ||
физических лиц | предприятий и организаций | банков | ||
1.01.1998 | 28 541 | 23 017 | 23 351 | |
1.07.1998 | 37 709 | 24 649 | 23 018 | 30 796 |
1.01.1999 | 60 282 | 54 895 | 40 409 | 91 934 |
1.07.1999 | 71 880 | 69 609 | 31 629 | 104 304 |
Долговые обязательства банков (в млн. руб.)
Дата | Депозитные сертификаты | Сберегательные сертификаты | Облигации | Рублевые векселя | Валютные векселя |
1.01.98 | 7 412 | 1 697 | 279 | 25 440 | 13 762 |
1.07.98 | 4 521 | 1 155 | 171 | 24 420 | 11 568 |
1.01.99 | 3 050 | 380 | 186 | 25 912 | 20 347 |
1.07.99 | 2 870 | 205 | 531 | 51 187 | 23 794 |
Все права защищены © 2007-2024. . «Банковское дело»