Управление гэпом
Управление гэпом — один из основных методов управления активами и пассивами (хеджирования риска процентных ставок), основанный на изменении риска, возникающего из-за разрыва в сроках погашения активов и пассивов. Модели гэпа строятся с целью стабилизации или повышения чистого процентного дохода в краткосрочной перспективе. Для того, чтобы защитить прибыль банка от негативного влияния изменения процентных ставок, особое внимание уделяется тем составляющим портфеля, которые наиболее чувствительны к изменению процентных ставок (в рамках активной части портфеля это обычно кредиты и инвестиции в ценные бумаги, а в рамках пассивной части — депозиты и займы на денежном рынке).
По степени подверженности риску из-за изменения процентных ставок все статьи баланса могут быть подразделены на три группы:
— чувствительные к изменению процентных ставок;
— нечувствительные к изменению процентных ставок (сюда могут быть отнесены бесплатные пассивы и неработающие активы);
— с фиксированными ставками.
