Управление гэпом
Управление гэпом происходит либо путем изменения абсолютной величины (как было показано выше), либо с помощью относительных показателей, характеризующих процентный риск. Большинство программ по управлению активами и пассивами основаны на анализе гэпа при оценке процентного риска:
гэп = RSA/RSL.
В идеале это отношение стремится к единице. Когда гэп положителен, показатель больше единицы, при отрицательном гэпе показатель меньше единицы. Однако данный показатель является неполным, поскольку не дает прямой информации о возможном изменении в ЧПД и не учитывает размер банка. Банк с активами в 3 млн. долл. и пассивами в 2 млн. долл. имеет тот же показатель, что и банк с 300 млн. долл. активов и 200 млн. долл. пассивов. Ясно, что результаты притока денежной массы, вызываемые изменениями процентной ставки, значительно выше во втором банке.
Другой показатель, используемый при управлении активами и пассивами, — это величина накопленного гэпа, которая представляет собой разность между общим объемом чувствительных активов и обязательствами, которые в течение исследуемого промежутка времени могут подвергнуться переоценке. Он является полезным интегральным показателем риска процентных ставок.
Облако тегов:
