К вопросу о методологии формирования кредитной политики банка

Действительно, в условиях начального этапа переходного периода отрицательный реальный процент был практически повсеместным явлением. Ввиду того что недооценка величины х (х < Inf) это по существу «взгляд через розовые очки» и отсутствие адекватной реакции на инфляцию, данная ситуация действительно могла неблагоприятно сказаться на положении банка. Выживание коммерческих банков обеспечивалось в это время сверхкоротким кредитованием, постоянной переоценкой величины х и непрерывной капитализацией полученных доходов. Соответствующая этому процессу так называемая эффективная (мультипликативная) ставка процента была существенно выше инфляции, что и позволяло банкам не только выживать, но и получать большие доходы.

Однако на последующем этапе переходного периода банковская стратегия изменилась. Теория банковского дела свидетельствует о том, что банковская политика, при которой активы многократно переоцениваются до того, как переоценятся пассивы (так называемый эффект Стигума — Бренча [3]) соответствует позитивному нэпу. Но в условиях снижения инфляции целесообразен негативный гэп. Тогда переоценка величины х не является оспоримым благом. Скорее, наоборот, она препятствует процессам кредитования промышленности, увеличивая кредитный риск и т.д. В связи с этим в настоящее время многие банки встречают затруднение при выборе путей вложений средств.

1 - 2 - 3 - 4 - 5 - 6 - 7 - 8 - 9 - 10 - 11 - 12 - 13 - 14 - 15 - 16 - 17 - 18 - 19 - 20 - 21 - 22 - 23 - 24 - 25 - 26 - 27 - 28 - 29 - 30 - 31 - 32 - 33 - 34 - 35 - 36 - 37 - 38 - 39 - 40 - 41 - 42 - 43 - 44 - 45 - 46 - 47 - 48 - 49 - 50 - 51